壹、致股東報告書
各位股東女士、先生大家好:
近期人工智慧(Artificial Intelligence, AI)儼然成為驅動各產業下一波轉型與成長的底層技術,對於 AI 的廣泛應用也備受各界期待。亞馬遜、谷歌、Meta、微軟等超大型雲端服務企業,以及在自動駕駛發展相當時日的特斯拉、於人工智慧模型領域佔有一席之地的 XAI 等等國際領導公司,皆雄心勃勃地宣示未來數年將在 AI 技術或資料中心加大投資,此趨勢亦帶動產業上下游方興未艾的發展,包含資料中心伺服器所需水冷等散熱系統暨零組件產品;此外,如何滿足大型 AI 資料中心進行模型訓練、推論所新增的電力需求,亦引起各國政府及產業界的高度關注,紛紛積極尋找既可滿足算力高速倍增所需能源、又可盡量兼顧碳排控管的電力來源。本公司113年度在水冷散熱領域的業績也有跳躍式的成長。為了提升彈性效率、達到集團分工,以掌握 AI 資料中心散熱產業成長的契機,高力於113年11月12日股東臨時會通過分割議案,以既存分割的方式將熱能事業移轉給本公司100%持有之新設子公司高力熱能科技股份有限公司。同時為了建置台灣與中國以外的生產基地,於113年第四季度在泰國設立子公司,並已選好生產基地。這兩項重大決策,都是為了迎接AI 產業未來的市場需求。高力成立至今已經邁入第55年,能持續保持不錯的營運成果,要感謝各位股東的支持以及全體同仁的努力與付出。期待高力在集團組織調整後,能更靈活快速的掌握外部機會,再次締造佳績。現在將本公司過去一年的經營狀況,報告如下:
一、一一三年度營業計劃實施成果:(一)一一三年度個體財務報告項目 112年度 113年度 增減金額 增減百分比(%)營業收入 4, 143, 285 3,773, 042 -370, 243 -8.94%營業淨利 664, 378 620, 642 -43, 736 -6.58%本期淨利 576,526 593, 044 16,518 2.87%本期綜合損益總額 555, 824 640, 551 84,727 15.24%基本每股盈餘(元) 6.45 6.56 0.11 1.71%單位:新台幣仟元
(二)一一三年度合併財務報告項目 112年度 113年度 增減金額 增減百分比(%)營業收入 4, 325, 671 4,003, 440 -322, 231 -7.45%營業淨利 711, 438 646, 557 -64, 881 -9.12%本期淨利 576,526 593, 044 16,518 2.87%本期綜合損益總額 555, 824 640, 551 84,727 15.24%基本每股盈餘(元) 6.45 6.56 0.11 1.71%單位:新台幣仟元
二、預算執行情形本公司 113 年度並未對外公開財務預測數。113 年度面對很多外在的挑戰,在團隊努力把握訂單以及內部持續進行流程改善的結果,營收守住預算目標、獲利較預算數高出許多。整體而言,113年度的表現堪稱穩健中帶有突破。-1-
三、財務收支及獲利能力:現金流量 項目 113年度個體財報營業活動之淨現金流入 962, 593投資活動之淨現金流出 (806,462)籌資活動之淨現金流入 426, 128負債佔資產比率(%) 41.92財務結構(%)長期資金占不動產、廠房及設備 226.49比率(%)流動比率(%) 151.18償債能力(%)速動比率(%) 102.02資產報酬率(%) 11.40股東權益報酬率(%) 19.32獲利能力(%)稅前純益占實收資本額比率(%) 81.24純益率(%) 15.72基本每股盈餘(元) 6.56單位:新台幣仟元113年度合併財報1,041, 283(194,638)426, 12843.68214.95205.41146.1011.1819.3281.9914.816.56
四、研究發展狀況本公司重視新產品與新技術之發產,每年均投入相當的資源在產品與技術研發上面。以市場與客戶需求為主軸來訂定研究發展方向,執行優先順序與分配投入資源。對於成功開發的成果,透過專利權的申請來保護本公司之智慧財產權。本公司 113年度主要研發結果:熱交換器事業處有不同通道熱交換器開發、鐵基銲料熱交換器開發以及新尺寸熱交換器開發;燃料電池事業處與客戶推展 SOFC(固態氧化物燃料電池)發電、SOEC(水電解製氫)、碳捕捉等系統之進展,高力皆扮演重要角色;熱能事業處在水冷散熱產品陸續獲得客戶認證並出貨,113 年度銷售與獲利的成長相當可觀;氫能事業處 113年度與台灣電力、工研院、中央氣象署及學校等合作開發項目,均有相當不錯的成果。
五、一一四年度營業計劃概要(一). 經營方針1. 強化製程能力及產品設計能力,因應新產品之產能需求,積極開發新產品或技術,研發的持續投入,是貫徹本公司永續發展的最佳策略。2. 深入了解產業應用與客戶需求以開發相對應產品,搶攻利基市場,並積極爭取國外設備大廠及大型代理廠商之配合,擴大經銷據點與銷售面。藉由海外參展及用利用社群網路,全力衝刺內外銷市場,提升市佔率,透過經銷商之結盟擴大銷售通路,積極利用網路銷售,建立並提升品牌能見度。(二). 預期銷售數量及其依據本公司預期銷售預算數量依據現有客戶需求訂單、市場分析狀況及整體營運產銷計畫報告而產生,期許114年度整體營運狀況能持續穩健成長。(三). 重要之產銷政策1. 提升產品品質、持續擴充生產基地及生產設備。2. 積極拓展內、外銷市場;尋求國際大廠代工機會,持續強化海外子公司產銷實力。-2-
六、未來公司發展策略本公司為達成營運成長目標,重點放在使整體設備產能及人員效率皆得以支應未來出貨成長所需。本公司於111 年度規劃的真空爐及自動化設備之資本支出計畫,在113年度大致已經完成。公司預期未來幾年,熱交換器、燃料電池、AI 散熱以及氫能應用等四大產品營收均會顯著成長。既有的生產基地將逐漸達到飽和。為了因應客戶需求與考量政治因素,本公司積極在台灣與中國以外的第三地設廠。本公司經評估後,選定泰國為第三生產基定,泰國子公司之設立已經完成,購地合約也簽訂,114年度將積極進行蓋廠,暫估 116年度完成新廠建置並投產。熱交換器事業處的研發方向除了降低成本而開發全不鏽鋼銲材熱交換器外、為了攻入AI 散熱領域而開發專屬伺服器散熱用的熱交換器、也與燃料電池事業處合作開發燃料電池用大型高鎳合金熱交換器,這些投入將擴展熱交換器的應用市場;燃料電池事業處與主要客戶 Bloom Energy 合作多年,優化精實生產管理是燃電事業處的重要課題。燃電事業處將增加更多的半自動化生產製程來提高產量,達到交期準確、同時持續進行改善,降低成本以提高獲利;氫能事業處以 113年度的專案經驗為基礎,未來繼續投入天然氣熱裂解產氫固碳設備開發、金屬熱處理業廢氫回收系統以及氫裂解系統開發等項目,建立可以讓產業廣泛應用的技術,為氫能事業處帶來營收的成長。分割獨立出去的高力熱能科技股份有限公司將專注在 AI 資料中心散熱產業,設計開發散熱能力更高的Manifold、CDU、Radiator等產品,並取得客戶的認證,提高散熱產品市場的市占率。
七、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響川普上任美國總統後,一連串的政令公布,讓全球氣候行動與經濟活動都起了很大的討論與變化。但不管美國政策如何,地球只有一個。減碳還是重要的議題。本公司在 ESG永續推動上還是努力的推進。關稅的議題,對經濟活動的影響較快速且直接,目前受影響較大的是汽車產業及鋼鐵供應鏈,本公司初步評估受影響有限,但後續各國會如何因應,全球關稅戰又會如何發展,則需要密切注意,並適時調整因應,才能保有企業的競爭力。針對政經法規、政策走向、外部環境及總體經營環境的優劣、景氣循環等,與本公司可說是息息相關。上述這些影響,目前對本公司尚無重大衝擊及影響。本公司針對法律議題本公司聘請前消基會董事長謝天仁律師為法律顧問,以為未來法律變動之重要諮詢來源,降低法律變動之營運風險。高力創始以來憑藉著最佳的核心技術、豐富的經驗、卓越的管理,以因應外部競爭環境之改變, 在未來的日子裡,本公司全體同仁仍將秉持「創新、品質、責任、榮譽」的經營理念,努力達成公司各項營運目標維持公司穩定之成長,以不負各位股東之期望。
敬祝所有股東身心健康萬事如意
董事長 吳誌雄
總經理 王心五
會計主管 張琬菁-3-
各位股東女士、先生大家好:
近期人工智慧(Artificial Intelligence, AI)儼然成為驅動各產業下一波轉型與成長的底層技術,對於 AI 的廣泛應用也備受各界期待。亞馬遜、谷歌、Meta、微軟等超大型雲端服務企業,以及在自動駕駛發展相當時日的特斯拉、於人工智慧模型領域佔有一席之地的 XAI 等等國際領導公司,皆雄心勃勃地宣示未來數年將在 AI 技術或資料中心加大投資,此趨勢亦帶動產業上下游方興未艾的發展,包含資料中心伺服器所需水冷等散熱系統暨零組件產品;此外,如何滿足大型 AI 資料中心進行模型訓練、推論所新增的電力需求,亦引起各國政府及產業界的高度關注,紛紛積極尋找既可滿足算力高速倍增所需能源、又可盡量兼顧碳排控管的電力來源。本公司113年度在水冷散熱領域的業績也有跳躍式的成長。為了提升彈性效率、達到集團分工,以掌握 AI 資料中心散熱產業成長的契機,高力於113年11月12日股東臨時會通過分割議案,以既存分割的方式將熱能事業移轉給本公司100%持有之新設子公司高力熱能科技股份有限公司。同時為了建置台灣與中國以外的生產基地,於113年第四季度在泰國設立子公司,並已選好生產基地。這兩項重大決策,都是為了迎接AI 產業未來的市場需求。高力成立至今已經邁入第55年,能持續保持不錯的營運成果,要感謝各位股東的支持以及全體同仁的努力與付出。期待高力在集團組織調整後,能更靈活快速的掌握外部機會,再次締造佳績。現在將本公司過去一年的經營狀況,報告如下:
一、一一三年度營業計劃實施成果:(一)一一三年度個體財務報告項目 112年度 113年度 增減金額 增減百分比(%)營業收入 4, 143, 285 3,773, 042 -370, 243 -8.94%營業淨利 664, 378 620, 642 -43, 736 -6.58%本期淨利 576,526 593, 044 16,518 2.87%本期綜合損益總額 555, 824 640, 551 84,727 15.24%基本每股盈餘(元) 6.45 6.56 0.11 1.71%單位:新台幣仟元
(二)一一三年度合併財務報告項目 112年度 113年度 增減金額 增減百分比(%)營業收入 4, 325, 671 4,003, 440 -322, 231 -7.45%營業淨利 711, 438 646, 557 -64, 881 -9.12%本期淨利 576,526 593, 044 16,518 2.87%本期綜合損益總額 555, 824 640, 551 84,727 15.24%基本每股盈餘(元) 6.45 6.56 0.11 1.71%單位:新台幣仟元
二、預算執行情形本公司 113 年度並未對外公開財務預測數。113 年度面對很多外在的挑戰,在團隊努力把握訂單以及內部持續進行流程改善的結果,營收守住預算目標、獲利較預算數高出許多。整體而言,113年度的表現堪稱穩健中帶有突破。-1-
三、財務收支及獲利能力:現金流量 項目 113年度個體財報營業活動之淨現金流入 962, 593投資活動之淨現金流出 (806,462)籌資活動之淨現金流入 426, 128負債佔資產比率(%) 41.92財務結構(%)長期資金占不動產、廠房及設備 226.49比率(%)流動比率(%) 151.18償債能力(%)速動比率(%) 102.02資產報酬率(%) 11.40股東權益報酬率(%) 19.32獲利能力(%)稅前純益占實收資本額比率(%) 81.24純益率(%) 15.72基本每股盈餘(元) 6.56單位:新台幣仟元113年度合併財報1,041, 283(194,638)426, 12843.68214.95205.41146.1011.1819.3281.9914.816.56
四、研究發展狀況本公司重視新產品與新技術之發產,每年均投入相當的資源在產品與技術研發上面。以市場與客戶需求為主軸來訂定研究發展方向,執行優先順序與分配投入資源。對於成功開發的成果,透過專利權的申請來保護本公司之智慧財產權。本公司 113年度主要研發結果:熱交換器事業處有不同通道熱交換器開發、鐵基銲料熱交換器開發以及新尺寸熱交換器開發;燃料電池事業處與客戶推展 SOFC(固態氧化物燃料電池)發電、SOEC(水電解製氫)、碳捕捉等系統之進展,高力皆扮演重要角色;熱能事業處在水冷散熱產品陸續獲得客戶認證並出貨,113 年度銷售與獲利的成長相當可觀;氫能事業處 113年度與台灣電力、工研院、中央氣象署及學校等合作開發項目,均有相當不錯的成果。
五、一一四年度營業計劃概要(一). 經營方針1. 強化製程能力及產品設計能力,因應新產品之產能需求,積極開發新產品或技術,研發的持續投入,是貫徹本公司永續發展的最佳策略。2. 深入了解產業應用與客戶需求以開發相對應產品,搶攻利基市場,並積極爭取國外設備大廠及大型代理廠商之配合,擴大經銷據點與銷售面。藉由海外參展及用利用社群網路,全力衝刺內外銷市場,提升市佔率,透過經銷商之結盟擴大銷售通路,積極利用網路銷售,建立並提升品牌能見度。(二). 預期銷售數量及其依據本公司預期銷售預算數量依據現有客戶需求訂單、市場分析狀況及整體營運產銷計畫報告而產生,期許114年度整體營運狀況能持續穩健成長。(三). 重要之產銷政策1. 提升產品品質、持續擴充生產基地及生產設備。2. 積極拓展內、外銷市場;尋求國際大廠代工機會,持續強化海外子公司產銷實力。-2-
六、未來公司發展策略本公司為達成營運成長目標,重點放在使整體設備產能及人員效率皆得以支應未來出貨成長所需。本公司於111 年度規劃的真空爐及自動化設備之資本支出計畫,在113年度大致已經完成。公司預期未來幾年,熱交換器、燃料電池、AI 散熱以及氫能應用等四大產品營收均會顯著成長。既有的生產基地將逐漸達到飽和。為了因應客戶需求與考量政治因素,本公司積極在台灣與中國以外的第三地設廠。本公司經評估後,選定泰國為第三生產基定,泰國子公司之設立已經完成,購地合約也簽訂,114年度將積極進行蓋廠,暫估 116年度完成新廠建置並投產。熱交換器事業處的研發方向除了降低成本而開發全不鏽鋼銲材熱交換器外、為了攻入AI 散熱領域而開發專屬伺服器散熱用的熱交換器、也與燃料電池事業處合作開發燃料電池用大型高鎳合金熱交換器,這些投入將擴展熱交換器的應用市場;燃料電池事業處與主要客戶 Bloom Energy 合作多年,優化精實生產管理是燃電事業處的重要課題。燃電事業處將增加更多的半自動化生產製程來提高產量,達到交期準確、同時持續進行改善,降低成本以提高獲利;氫能事業處以 113年度的專案經驗為基礎,未來繼續投入天然氣熱裂解產氫固碳設備開發、金屬熱處理業廢氫回收系統以及氫裂解系統開發等項目,建立可以讓產業廣泛應用的技術,為氫能事業處帶來營收的成長。分割獨立出去的高力熱能科技股份有限公司將專注在 AI 資料中心散熱產業,設計開發散熱能力更高的Manifold、CDU、Radiator等產品,並取得客戶的認證,提高散熱產品市場的市占率。
七、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響川普上任美國總統後,一連串的政令公布,讓全球氣候行動與經濟活動都起了很大的討論與變化。但不管美國政策如何,地球只有一個。減碳還是重要的議題。本公司在 ESG永續推動上還是努力的推進。關稅的議題,對經濟活動的影響較快速且直接,目前受影響較大的是汽車產業及鋼鐵供應鏈,本公司初步評估受影響有限,但後續各國會如何因應,全球關稅戰又會如何發展,則需要密切注意,並適時調整因應,才能保有企業的競爭力。針對政經法規、政策走向、外部環境及總體經營環境的優劣、景氣循環等,與本公司可說是息息相關。上述這些影響,目前對本公司尚無重大衝擊及影響。本公司針對法律議題本公司聘請前消基會董事長謝天仁律師為法律顧問,以為未來法律變動之重要諮詢來源,降低法律變動之營運風險。高力創始以來憑藉著最佳的核心技術、豐富的經驗、卓越的管理,以因應外部競爭環境之改變, 在未來的日子裡,本公司全體同仁仍將秉持「創新、品質、責任、榮譽」的經營理念,努力達成公司各項營運目標維持公司穩定之成長,以不負各位股東之期望。
敬祝所有股東身心健康萬事如意
董事長 吳誌雄
總經理 王心五
會計主管 張琬菁-3-