各位股東女士、先生:
壹、致股東報告書首先,謹代表昱臺國際股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意,感謝各位股東在113年度貨物運承攬運送業務起伏巨大的一年間,如同以往給予本公司經營團隊的信任與支持。本公司除了持續著重加強集團之銷售團隊外、也如同往年持續為因應市場變化而提升應變力與執行力、持續整合公司所有據點資源、提供全球性貨物多元化物流服務外,更配合電子資通類佔台灣進出口貨物大宗的現狀,致力於開發與服務此類客戶之軟硬體的升級,以求在取得實際成功經驗後,得擴展至其他各點。113年度回顧整體來說,113 年本公司業務整年的表現與 112 年底所作之預算大致相符,但若是將原先計畫相較於每月實際發生過程,則可說是高潮迭起。原本農曆年後應是中南半島傳統旺季的開始,但受到美國拜登政府自七月開始加徵進口關稅的影響,以至於中國的出口商一致優先生產出口至美國之產品,但因亞洲業務占本公司超過五成,故導致二月業績大幅滑落,更是公司歷史上少見虧損的月份,接下來的三月亦反常地營利大幅縮減,慶幸的是自四月起「由中國直接輸美的貨載」逐漸被「先將半成品運至東南亞國家組裝後再出口」所取代,也正式帶動本公司業務的全面啟動。個別業務項目中,電子資通客戶的開發上,我們在 112年獲得台灣某電子上市公司的峴港業務支持後,所有相關同仁發揮專業與團隊精神,承攬到該客戶大部分報關、內陸運輸及海、空運進出口業務,而原本本公司專案團隊積極爭取保稅延伸倉與供貨商管理倉庫之業務,因客戶受中美競爭與對等關稅的影響而調整全球產線計劃,以至於倉庫的需求預計大幅減少。檢視各站113年營運,台灣各站尤其是台北空運表現優異,業績大幅成長,而越南胡志明、峴港與海防也符合預期。反觀中國各站則隨中國經濟的下滑而不盡理想,但是由於陸商擴大對東南亞的投資,中國各站加強開發中國出口至東南亞之貨載,未來還是有相當大的成長空間。113年營業收入相較去年增加40.05%,營業毛利較去年成長17.51%,而營業毛利率則較去年減少16.06%,其主要係因各國經濟普遍復甦,加上受到地緣政治的關係造成運費上漲,惟因本公司的利潤來源是包括運輸在內各項物流服務費用的差價,故毛利率有所減緩。最終113年度稅前淨利較去年上升51.88%,稅後淨利增加61.67%,EPS 自1.75升至2.65。單位:新台幣(千元)營業收入營業毛利營業毛利率營業淨利稅前淨利稅後淨利每股盈餘(元)114年度展望113年2,025, 443403, 18219.91%64, 28472,87453, 3412.65112年1,446, 264343, 09723.72%38, 30447,98232,9931.75成長率40.05%17.51%-16.06%67.83%51.88%61.67%51.43%我們有感於貨運承攬業的未來是大者恆大,自106年起便設定往上櫃方向逐步前進,在1所有同仁持續的支持與不懈的努力下,我們已於今年四月初正式向櫃買中心提出上櫃申請,希望能如期於第三季順利完成上櫃。114年全球航運市場正面臨多重挑戰與轉型。短期內,地緣政治變化與美國關稅及貿易政策對市場造成顯著影響,導致需求波動加劇;中長期除原有短期內的影響因素外尚需密切關注市場供需所引發的產業整體結構調整。航運業者必須強化靈活應變能力與策略前瞻性,以因應日益複雜與不確定的營運環境。• 美中貿易暫停關稅,短期需求激增:114年5月,美中雙方達成為期90天的關稅暫停協議,促使中國出口至美國的貨櫃訂單激增近300%,造成中國多個主要港口嚴重擁堵,短期運力吃緊。• 中長期運價持續承壓:儘管短期需求上升,但全球經濟成長放緩使114年貨櫃運輸需求預估成長僅約1.5%,相較之下船隊運量供給增幅達5.7%,形成供需失衡,運價面臨下行壓力。預估114年下半年全球貨運量恐下滑超過5%,企業可能減少新訂單以消化現有庫存。• 未來發展具高度變數:若美國關稅政策與主要貿易國達成進一步協議、以巴衝突趨緩,或若俄烏戰爭停火等不利因素得以解除,則下半年市場表現可能大幅改善,呈現不同走勢。因成就貨運承攬業海空運輸利潤的主要原因是運輸費用的差價而非運費成本的高低,故密切留意艙位供需情況以迅速且專業的行動來擴大利潤空間將是特別重要的基本功,如此不但能保持本公司在越南、柬埔寨兩市場的領先地位,更能進而持續擴大至其他東協、歐、美市場。此外,我們除維持越南峴港既有客戶的支持外,同時開發後續新進投資的客戶以期成為峴港區域領先之貨運承攬業者。另一方面,中國自112年對東協出口量已超越美國,而東協正是本公司的優勢市場,為使本公司持續前進,我們預計增設站點且成立專門聯絡、開發與服務中國客戶的團隊。除了以上所述,有感於AI快速發展,未來3至5年內可能為我們業務領域帶來巨大變革,故我們將一方面密切留意發展趨勢,適時採用新技能來提升效率。另一方面,激勵內勤員工轉任業務開發工作,以增加整體戰力來面對未來的挑戰。114年經營策略如下:1. 於 114年四月向櫃買中心提出上櫃申請,預計年底前完成上櫃。2. 擴大越南峴港公司服務規模,除爭取現有客戶進、出口海空運業務與內陸運輸及倉儲業務外,更以此案例經驗開發其他電子類客戶。3. 計畫設立印尼與馬來西亞子公司。4. 留心AI發展,適時教育訓練以準備下一階段的挑戰。深切期盼各位股東與同事一如既往,給予我們支持,謹致謝忱。董事長:劉枋總經理:林興芳會計主管:蕭家辭2
壹、致股東報告書首先,謹代表昱臺國際股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意,感謝各位股東在113年度貨物運承攬運送業務起伏巨大的一年間,如同以往給予本公司經營團隊的信任與支持。本公司除了持續著重加強集團之銷售團隊外、也如同往年持續為因應市場變化而提升應變力與執行力、持續整合公司所有據點資源、提供全球性貨物多元化物流服務外,更配合電子資通類佔台灣進出口貨物大宗的現狀,致力於開發與服務此類客戶之軟硬體的升級,以求在取得實際成功經驗後,得擴展至其他各點。113年度回顧整體來說,113 年本公司業務整年的表現與 112 年底所作之預算大致相符,但若是將原先計畫相較於每月實際發生過程,則可說是高潮迭起。原本農曆年後應是中南半島傳統旺季的開始,但受到美國拜登政府自七月開始加徵進口關稅的影響,以至於中國的出口商一致優先生產出口至美國之產品,但因亞洲業務占本公司超過五成,故導致二月業績大幅滑落,更是公司歷史上少見虧損的月份,接下來的三月亦反常地營利大幅縮減,慶幸的是自四月起「由中國直接輸美的貨載」逐漸被「先將半成品運至東南亞國家組裝後再出口」所取代,也正式帶動本公司業務的全面啟動。個別業務項目中,電子資通客戶的開發上,我們在 112年獲得台灣某電子上市公司的峴港業務支持後,所有相關同仁發揮專業與團隊精神,承攬到該客戶大部分報關、內陸運輸及海、空運進出口業務,而原本本公司專案團隊積極爭取保稅延伸倉與供貨商管理倉庫之業務,因客戶受中美競爭與對等關稅的影響而調整全球產線計劃,以至於倉庫的需求預計大幅減少。檢視各站113年營運,台灣各站尤其是台北空運表現優異,業績大幅成長,而越南胡志明、峴港與海防也符合預期。反觀中國各站則隨中國經濟的下滑而不盡理想,但是由於陸商擴大對東南亞的投資,中國各站加強開發中國出口至東南亞之貨載,未來還是有相當大的成長空間。113年營業收入相較去年增加40.05%,營業毛利較去年成長17.51%,而營業毛利率則較去年減少16.06%,其主要係因各國經濟普遍復甦,加上受到地緣政治的關係造成運費上漲,惟因本公司的利潤來源是包括運輸在內各項物流服務費用的差價,故毛利率有所減緩。最終113年度稅前淨利較去年上升51.88%,稅後淨利增加61.67%,EPS 自1.75升至2.65。單位:新台幣(千元)營業收入營業毛利營業毛利率營業淨利稅前淨利稅後淨利每股盈餘(元)114年度展望113年2,025, 443403, 18219.91%64, 28472,87453, 3412.65112年1,446, 264343, 09723.72%38, 30447,98232,9931.75成長率40.05%17.51%-16.06%67.83%51.88%61.67%51.43%我們有感於貨運承攬業的未來是大者恆大,自106年起便設定往上櫃方向逐步前進,在1所有同仁持續的支持與不懈的努力下,我們已於今年四月初正式向櫃買中心提出上櫃申請,希望能如期於第三季順利完成上櫃。114年全球航運市場正面臨多重挑戰與轉型。短期內,地緣政治變化與美國關稅及貿易政策對市場造成顯著影響,導致需求波動加劇;中長期除原有短期內的影響因素外尚需密切關注市場供需所引發的產業整體結構調整。航運業者必須強化靈活應變能力與策略前瞻性,以因應日益複雜與不確定的營運環境。• 美中貿易暫停關稅,短期需求激增:114年5月,美中雙方達成為期90天的關稅暫停協議,促使中國出口至美國的貨櫃訂單激增近300%,造成中國多個主要港口嚴重擁堵,短期運力吃緊。• 中長期運價持續承壓:儘管短期需求上升,但全球經濟成長放緩使114年貨櫃運輸需求預估成長僅約1.5%,相較之下船隊運量供給增幅達5.7%,形成供需失衡,運價面臨下行壓力。預估114年下半年全球貨運量恐下滑超過5%,企業可能減少新訂單以消化現有庫存。• 未來發展具高度變數:若美國關稅政策與主要貿易國達成進一步協議、以巴衝突趨緩,或若俄烏戰爭停火等不利因素得以解除,則下半年市場表現可能大幅改善,呈現不同走勢。因成就貨運承攬業海空運輸利潤的主要原因是運輸費用的差價而非運費成本的高低,故密切留意艙位供需情況以迅速且專業的行動來擴大利潤空間將是特別重要的基本功,如此不但能保持本公司在越南、柬埔寨兩市場的領先地位,更能進而持續擴大至其他東協、歐、美市場。此外,我們除維持越南峴港既有客戶的支持外,同時開發後續新進投資的客戶以期成為峴港區域領先之貨運承攬業者。另一方面,中國自112年對東協出口量已超越美國,而東協正是本公司的優勢市場,為使本公司持續前進,我們預計增設站點且成立專門聯絡、開發與服務中國客戶的團隊。除了以上所述,有感於AI快速發展,未來3至5年內可能為我們業務領域帶來巨大變革,故我們將一方面密切留意發展趨勢,適時採用新技能來提升效率。另一方面,激勵內勤員工轉任業務開發工作,以增加整體戰力來面對未來的挑戰。114年經營策略如下:1. 於 114年四月向櫃買中心提出上櫃申請,預計年底前完成上櫃。2. 擴大越南峴港公司服務規模,除爭取現有客戶進、出口海空運業務與內陸運輸及倉儲業務外,更以此案例經驗開發其他電子類客戶。3. 計畫設立印尼與馬來西亞子公司。4. 留心AI發展,適時教育訓練以準備下一階段的挑戰。深切期盼各位股東與同事一如既往,給予我們支持,謹致謝忱。董事長:劉枋總經理:林興芳會計主管:蕭家辭2