鉅祥 (2476)

壹、致股東報告書一. 致股東報告書各位股東女士、先生大家好:首先感謝大家在百忙之中能撥冗參加今年度股東大會,本人謹此代表鉅祥企業向各位股東女士、先生表達歡迎之意,謝謝大家的蒞臨與支持。本公司 113 年度結算業經致遠聯合會計師事務所查核簽證完畢,集團合併營業收入為66.1億元,較112年度增加15%,稅前淨利 16.6億元,較112年度增加57.7%,獲利增加主要係營收增加、各製程優化精進成本及營業費用有效管控,同時在業外收支淨額也優於去年度表現增加 65.8%,使得集團合併稅後盈餘歸屬母公司業主為10.6億元,每股稅後盈餘5.18元,創歷史新高紀錄。面對目前經營環境嚴苛考驗,國際間戰爭多發、美國發動全球對等關稅戰、中美貿易戰持續延燒,通膨導致原物料上漲等等因素,但我們的經營團隊仍兢兢業業堅守工作崗位,做好各項應對措施,精準調整營運策略與方向,善用集團佈局的優勢、持續開發國際大廠客戶;另因應公司業務發展之需求,期待台灣觀音廠、深圳惠州廠及菲律賓廠能盡早建置完成產能陸續開出,進而增加營收、獲利,讓股東及員工共享經營成果,對於各位股東、客戶、供應商及本公司全體同仁長期以來的支持與貢獻,謹致上十二萬分的謝意。最後,再次感謝各位股東長期的支持與鼓勵,在此謹祝福各位身體健康,萬事如意1董事長林於晃敬上二. 上年度(113年)營業報告書(一)營業計劃實施成果1. 營業收入概況本公司113年度合併營業收入6,609,469仟元與112年度 5,746,318仟元比較增加 15.02%,主要係 113 年度部品營收為6,287,999仟元較 112年度 5,372,505 仟元比較增加 17.04%,主因產品由消費性轉型,工控(AI)、醫療營收比重拉升,以致本公司營收增加。本公司各類產品銷售相關統計詳如下表所示。產品別銷售統計表單位:新台幣仟元年度113年度實績 112年度實績成長率項目部品6,287,9995,372,50517.04%模具204,034205,190-0.56%治工具49,53863,727-22.27%商品67,898104,896-35.27%合計6,609,4695,746,31815.02%2. 損益概況本公司 113年度稅前淨利 1,661,285 仟元與 112 年度 1,053,592 仟元比較增加57.68%,113 年稅後淨利 1,202,918 仟元與 112 年度 761,997 仟元比較增加57.86%。因銷售產品組合不同,內部管理精進提升所致,故稅前及稅後淨利增加。損益概況、預算執行情形、財務收支概況及獲利能力分析詳如下表所示。2損益概況表單位:新台幣仟元項目 113 年度實際數 112年度實際數增減率營業收入6,609,4695,746,31815.02%營業 成 本4,459,3804,081,8759.25%營業 毛 利2,150,0891,664,44329.18%營業費用979,309906,8617.99%其他收益及費損淨額383383營業利益1,171,163757,96554.51%業外收入及支出490,122295,62765.79%稅前淨利1,661,2851,053,59257.68%所得稅費用458,367291,59557.19%稅後淨利1,202,918761,99757.86%淨利歸屬於母公司業主1,064,324675,04057.67%非控制權益138,59486,95759.38%每股盈餘5.183.5446.33%(二)預算執行情形113 年本集團無對外公開財務預測。(三)財務收支概況單位:新台幣仟元項目 113年度112年度增(減)%利 息 收入240,561166,68744.32%其 他收入24,32141,095-40.82%營業其他利益及損失173,49854,854216.29%外收財 務 成本(31,215)(21,249)46.90%入及採用權益法認列之關聯支出企業利益之份額14,0169,98740.34%淨外幣兌換利益(損失)68,94144,25355.79%小計490,122295,62765.79%3(四)獲利能力分析項目113年度112年度負債佔資產比率%27.9131.26財務結構長期資金佔固定資產比率%339.59607.14資產報酬率(%)11.067.98股東權益報酬率(%)16.7512.82獲利能力佔實收資本比率營業利益55.7439.72(%)稅前純益79.0755.21純益率(%)18.2013.26每股盈餘(元)5.183.54(五)研究發展狀況1. 產業分析本公司長期專注於電腦、資訊及家電領域之零組件模具設計與製造,並持續投入資源進行產業結構調整與產品應用轉型,擴展至車用、產業設備與醫療領域。2024年起,此策略逐漸展現成效:3C產品營收占比46%、產業設備與醫療應用 32%、車用領域22%,三大產業占比趨於均衡,公司正穩健朝「三分天下」之業務結構邁進。(1) 3C電子產業:5G通訊的興起帶動了「高頻寬、大連結、低延遲」三大趨勢,加上 Wi-Fi7、AI 應用、AR/VR 裝置的逐步普及,對資料傳輸速度的需求持續提升,進一步促成即時連網、智慧工廠效率優化、遠距醫療、虛擬教育等應用的革新。這些應用發展也加速動作追蹤、環境測距、觸覺回饋等次世代零組件技術的研發機會。同時,AI 與邊緣運算、感測器的進一步融合,將使未來的感知解決方案具備更卓越的覺察與判斷能力。當然,這樣的發展並非憑空出現,必須建構於現有軟硬體的技術升級之上;關鍵零組件在輕量化、精密度與功能性的要求,也勢必朝向更高層次邁進,這也是本公司強項。4(2) 車用相關:傳統汽車產業供應鏈,為降低成本,長期依賴各式模具的大量生產。近年來,隨著智慧科技快速發展,各型車款紛紛配備多樣電子智慧裝置,與傳統電子產業的連結愈加緊密。此外,環保意識日益高漲,具潔淨特性的電動車市場迅速崛起,吸引全球主要車廠積極投入。根據預測,2025 年電動車市場滲透率將達 18%,至 2030 年將提升至 35%。因此,車用連接器與電子控制單元(ECU)等零組件的需求可望大幅增加,「電動化」與「智能化」已成為車用產業發展的主軸。本公司車用相關產品布局完整,涵蓋 ECU、FAKRA 高頻連接器、鋁製車燈散熱支架及車載影音模組零組件,積極參與各項技術領域之開發,未來發展動能值得期待。(3) 產業設備:在人力成本持續上升的現實壓力下,「自動化組裝與生產」已成為製造業降低成本的首選方案,亦能有效減少人事管理上的複雜與風險。因此,繼電器、PLC、無熔絲開關、斷路器等自動化設備所需的關鍵零組件,其市場需求亦隨之穩步上升。本公司位居上述三大產業供應鏈的上游,除電子零組件的穩定供應外,亦具備高度彈性,可針對電機設備、車用電子、醫療器材等領域迅速調整製程與技術,靈活應對市場變化。「轉型快、反應快」正是本公司最具競爭力的優勢之一。2. 因應策略(1) 傳統來料加工的純代工模式,難以因應全球市場快速且劇烈的變化。為提升附加價值與競爭力,本公司將既有電子零組件的供應模式升級為ODM,積極整合並參與客戶前期設計開發,作為未來發展重點。(2) 本公司專注於金屬沖壓與塑膠射出成型,已完成第一階段製程一貫化生產目標。進一步擴大至成品組裝領域,成立機電部門,專責自動組裝機的設計與製造,實現從零件到成品的一貫化生產供應。(3) 鑑於技術密集產業的特性,工藝技術的傳承是公司永續發展的關鍵。本公司除持續運營教育訓練中心及與三所大學進行產學合作外,亦導入「師徒制」培訓模式,以一對一深度教學,有效傳承核心技術並強化團隊技術實力。(4) 以現有3C 電子零組件為基礎,擴大市場領域至車載相關與產業設備相關,2024年為止,3C 產品 46%、車載相關 22%、產業設備與其它32%。中長期2025年朝此三大類各佔比1/3 為目標。5(5) 因應車用市場需求擴大,本公司導入 TPS(豐田式生產系統),全面強化生產管理體質,降低換模時間、提升製程整合效率,並推行可視化管理,從採購、進料、生產、加工、品保至出貨,持續進行人力、物料與製程的精實改善,以滿足車用市場對高品質、高穩定性的嚴格要求。(6) 持續強化顧客關係管理,鉅祥以「製造」為核心價值,根據客戶需求整合最適製程,提供專業技術支援,協助客戶縮短產品開發時程,致力成為客戶最信賴的開發合作夥伴。3. 研發成果(1) 微型板對板高速端子模具開發隨著電子產品朝向小型化、輕量化及高性能發展,微型板對板連接器技術持續演進,應用領域涵蓋通訊、消費性電子、車載裝置等,市場需求穩定成長。為因應趨勢,本公司積極投入高速端子模具開發,並與日本技術團隊合作,從模具設計、零件加工至組立技術導入全面學習,至今已成功開發多套模具,持續深化技術能力,拓展更多開發專案。(2) 精密點鍍技術開發配合微型高速端子沖壓件應用,本公司同步投入精密點鍍技術的自主開發,能精確控制鍍層範圍,提升塗鍍精度,在國際金價屢創歷史新高下,更有效節省貴金屬成本並降低材料浪費。該技術可提升鍍層均勻度與接觸性能,廣泛適用於電子、醫療及車用等高端應用領域。從電鍍治具設計、加工、試機至量產,本公司均自製內化,強化品質控管與製程競爭力。(3) 產業設備接觸器零件一貫化生產製程開發本公司憑藉既有沖壓、電鍍、射出、組裝等核心製程基礎,進一步導入產業設備用交流接觸器零件的一貫化製造流程。該元件為防止電力過載導致設備損壞之關鍵組件,開發內容涵蓋金屬沖壓、二極體鉚接、射出埋件、雷射刻標至電控檢測等全流程,並採用人機分離的全自動化生產模式,成功導入歐系客戶產品線,獲得高度肯定與後續合作機會。(4) 多項發明專利GUI 檢測軟體 AIMaster 新型(發明)專利、AIOT 通用閘道服務 APIs 平台技術新型(發明)專利、平面型影像精密尺寸量測新型(發明)專利,強化鉅祥的資訊技術與服務。6三. 本年度(114年)營業計劃概要(一)經營方針:延續善良、誠信、勇敢、負責的企業文化,分別以『活』、『動』、『行』、『律』、『藝』、『好』、『能』、『直』、『真』、『正』、『和』、『誠』、『勤』、『實』、『贏』、『人』來延伸調整公司內部體質,達成身體力行、勇敢執行的態度及團隊士氣的提升,並以穩、健、樸、實的經營方針提供客戶專、快、多、大的服務,最後達到己利、人利、社會利經營指標,朝品質、成本、效益三方面加強管理:1. 分散市場、多角經營、創造營收。2. 強化產品品質之控管。3. 降低成本提升獲利能力。4. 內部管理要求公平合理論功行賞。5. 6S 持續不斷追求卓越。6. 導入 TPS 精實生產體系。(二)預期銷售數量及其依據:114年本集團無須對外公開財務預測。(三)重要產銷政策:1. 落實 ISO 系統,導入 IATF 16949,提昇產品品質。2. 產銷/生管專責內、外生產管理,滿足客戶納期需求。3. 營業團隊以功能劃分為8個 Team 個別發揮/相互支援。4. 發揮集團優勢,積極展開全球佈局。5. 精進技術研發,成立『技術委員會』推動創新提昇競爭能力。6. 設計全新全球適用集團網站,以進行國際化行銷。7. 落實教育訓練,積極培訓自主性,國際化人才。8. 品質目標:(1)客戶客訴件8件/月以下。(2) 客戶退貨不良率 PPM 2500/月以下。(3) 製程損耗率 0.92%/月以下。7四. 未來公司發展策略本公司秉持核心原則『將本業做好』亦即精密模具開發/生產,以前如此,後續亦將持續。唯市場訊息萬變,科技日新月異,未來公司發展策略將朝多方面執行:1. 根據市場需求,持續國際化佈點,商機在哪我們就在哪2.上下製程垂直整合,一站式解決方案滿足客戶需求3.分散市場風險,目標達到3C/車用/產業設備各1/34.日本同業合作,技術/市場互補創造雙贏5.參與客戶研發,提供模具技術關鍵,共同縮短開發日程另外公司內部也不斷推動創新,加強品質上的掌控。目前建立了納期管理平台與價格管理平台,從原材料價格管理到製程納期的控管,都透過系統化讓資訊即時、可視,讓管理者能隨時掌握最新訊息。結合客戶的各種需求,鉅祥未來規畫建構製程整合平台,不斷的精進與優化作業流程,除了能滿足客戶,也強化自身體質,面對未來挑戰。五. 受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)受到外部競爭環境沖壓業界進入門檻不高,長期以來國內小型業者(30人以下規模)根據模具公會統計資料,業界佔比超過80%,製造成本較低情況下,低單價搶單已成常態對公司接單不利因素之一。大陸近年來政府加大對模具等基礎產業扶植,各項優惠措施不斷(稅賦減免/低利貸款..等等)加上日本、韓國與國內模具產業,亦在大陸投資後培養人才不計其數,現況其規模、技術、管理等方面皆已接近甚或超越國內業界,大陸崛起造成公司接單不利因素之二。為此,可預期持續面臨諸多外部競爭及匯率等風險,尤其電子產品是台灣最重要出口產業,本公司仍繼續憑藉深厚的模具技術能力及各項生產製程不斷的改善,持續整合上下游製程,強化品質管控,本公司以先進的自動化生產及週邊設備、整合的資訊管理系統,並自行研發視覺檢視系統 (AICCD 視覺系統),逐步實現產品生產無人化及自動化。擁有完整的模具設計、加工、組裝能力,自製超過90%模具零件,可快速配合客戶進行精密零件研發、打樣;全球佈局共有 16 工廠、2個辦事處,設立台灣及上海為模具研發設計中心,研發經費占年營收3%。面對國際間戰爭多發、川普關稅政策不確定性、原物料上漲等,將使得集團面對更大挑戰。展望未來依公司既定長中期轉型計劃,在產業機械與智能車載相關領域持續發展,期待能拉開業界競爭者距離,確保長期穩定成長。8(二)法規環境自聯合國於2015 年通過《巴黎協定》,明確制定全球減碳目標為,將全球氣溫上升幅度控制在與前工業時代相比的 2C 內,並努力控制在 1.5°C 內,有鑑於此,各國政府與企業紛紛提出自身減碳目標,政府規劃已將《溫室氣體減量及管理法》修法為《氣候變遷因應法》,並將 2050 淨零排放目標列入法規中,因此全球朝低碳轉型是不可逆的趨勢。本公司配合聯合國與國家政策,積極推動減碳工作,而展開減碳工作之前的首要任務則是需要瞭解自身的溫室氣體排放量是多少,方能找出實施減碳項目,以利減碳效益最大化。因此鉅祥採用國際標準, ISO 14064-1:2018,首先完成台灣區(新屋廠及八德廠) 系統化的溫室氣體排放盤查與清冊建置,建制內部文件化及完成查證程序,並協助子公司完成溫室氣體盤查,以提供日後實施經濟有效的減量改善方案措施作參考,並努力朝向低碳經濟邁進。(三)總體經營環境之影響雖然有上述外部競爭與國內生產成本壓力,但我們仍秉持永續經營理念技術不斷創新、製程上下整合、導入新項目、創造符合法規環境...等等,為的就是與業界做出區隔,不管是技術/交期/品質/環保等各方面,讓客戶能安心就是我們最大優勢,先站穩供應鏈不可取代之優勢地位,審慎嚴謹經營態度及理念,持續培養人才與專精技術進而推廣至全球 18 個據點,形成全球供應網銷售體制,世界經濟縱有諸多不確定因素,本公司亦將從容面對,以嚴謹負責的態度因應局勢變化,追求優化成本結構並創造更好、更優質的產品獲得客戶認同並進而增加獲利,讓股東及員工共享經營成果。玉慶董事長:經理人:會計主管:9鉅祥企業股份有限公司董事長:林於晃