建通 (2460)

壹、致股東報告書各位親愛的股東、客戶、員工:根據國際貨幣基金組織(IMF)最新發布的《世界經濟展望》報告,全球經濟增長率在 2025年及2026年預測為2.8%及3.3%。報告指出,在經歷一段時間的持續衝擊後,全球經濟整體呈現出相對穩定的態勢,但尚未出現明顯反彈。近期,隨著各國政府陸續調整政策重心,國際經濟前景出現新的變化。根據最新預測,全球經濟增速預期較 2025 年初的評估有所下調,主因包括:有效關稅水準達到近百年新高,以及整體政策和市場環境的不確定性上升。端子行業本身為技術成熟之產業,受地緣政治及關稅貿易戰之影響,建通集團發揮全球佈局優勢,快速透過生產地的重新調配,除了集團轉移設備至越南建通以發揮其人工、電費優勢,沖床及車床生產過程所產生的黃銅下料可直接於自有的煉銅廠重新加工熔煉成為銅原料重複循環使用,避免越南黃銅下料出口課徵22%的出口關稅,且越南建通較其他銅廠具有加工成本較低的優勢。因應中華人民共和國國家標準(GB1002-2024)之規定:家用插頭應帶絕緣護套強制於 2027年8月1日全面實施,建通採用自行熔煉銅原料加上一次射出成型的”專利項目”,相較一般業界的二次成型技術,本公司具有成本、產品品質及生產穩定之優勢。新能源車的市場拓展,本公司運用多年累積的成熟生產經驗,將高速銑削加工技術應用於新能源汽車連接器,執行 IATF16949 品質體系多年,有通過客戶以 VDA6.3 (Process Audit 過程稽核)製程稽核實績,持續優化並擴充生產能力,提高產品之競爭力。擴大異型導體銅材應用場合於高端車用端子、IGBT 半導體元件、高壓連接器、散熱元件、高功率保險絲、繼電器端子、高功率 LED…等運用。新產品異型導體銅材主要應用在新能源車及半導體導線架市場,其加工技術主要分成兩類:Milling 銑削法及 Rolling 壓延法,建通 Milling 銑削法的加工技術可從 0.25mm~6mm 板厚,銑削最薄達到0.08mm。台灣建通特殊新型銅材鑄造廠,自行鑄造紅銅系及半導體材料,可直接鑄造生產 Rolling壓延法產品,亦可再搭配 Milling銑削法發揮雙重優勢;蘇州建通則向大陸銅廠採購銅平板材進行 Milling 銑削法異型材加工,亦獲國際大廠認證,聲譽及交貨量逐步提高,目前已有10條異型導體銅材產線,預計2025年上半年可再擴充6條產線。台灣建通與越南建通近期更增加了銅下料回收的項目,其銅原料的取得更加多元化,更具有成本上的優勢。而在此基礎條件下,本公司產品品質與供應量值得肯定與信賴,也可善盡企業社會責任為地球的環保盡份心力。市場大環境變化快速,受地緣政治及關稅貿易戰影響,國際銅原料價格漲跌變化快速,存貨成本不易掌握,但在集團調整銷售產品組合、越南建通煉銅廠生產整合效益逐步發揮情況下,113年度集團合併營收為31 億 8,814 萬元,較112 年度 25億9,048 萬元,增加59,766 萬元,增幅 23.07%;113 年度合併毛利率為6%,較 112 年度 3%增加3%。113 年度集團合併總淨損為23,008 萬元,較 112 年度之淨損 17,344 萬元,淨損增加 5,664 萬元,增幅 32.66%,113年度稅後基本每股淨損為1.39元。-1-營業報告一. 營業計劃實施成果:本公司及子公司 113 年度主要業務為連接器(銅製品)等之銷售,全年合併營業收入淨額3,188,136仟元,營業成本3,000,852仟元,營業毛利為187,284 仟元,營業費用 367,181 仟元,營業外支出淨額42,868仟元,113年度合併稅前淨損為 222,765 仟元。二. 營業成績之比較(單位:新台幣仟元)項 目 113年度 112年度 增(減)數營業收入淨額 3,188,136 2,590,481 597,655營業成本 3,000,852 2,514,614 486,238營業毛利 187,284 75,867 111,417營業費用 367,181 343,042 24,139營業淨利(損) (179,897) (267,175) 87,278營業外收(支)淨額 (42,868) (7,683) (35,185)稅前純益(損) (222,765) (274,858) 52,093三.113年度預算執行狀況比較表(單位:新台幣仟元)項 目 預算數 實際數 達成率營業收入淨額 3,174,826 3,188,136 100.42%營業成本 2,999,321 3,000,852 100.05%營業毛利 175,505 187,284 106.71%營業費用 365,587 367,181 100.44%營業淨利(損) (190,082) (179,897) 105.36%營業外收(支)淨額 (35,601) (42,868) 79.59%稅前純益(損) (225,683) (222,765) 101.29%四. 財務收支及獲利能力分析:年度 最近三年度財務資料分析項目 113年 112年 111年財務結構(%) 負債占資產比率 63.21 60.60 51.99流動比率 118.06 127.85 170.38償債能力(%)速動比率 83.19 87.26 120.92資產報酬率(%) (3.25) (2.69) (1.19)「股東權益報酬率(%) (11.29) (7.85) (4.37)純益率(%) (7.22) (6.70) (3.58)獲利能力基本每股盈餘(虧損)(稅(1.39) (1.05) (0.62)後)、(元)、(註一)稀釋每股盈餘(虧損)(稅(1.39) (1.05) (0.62)後)、(元)、(註一)註一:按發行在外加權平均股數計算。-2-五.113年度研究開發狀況分析:本集團 113年度之研發主要投入於下列產品的開發:(1)完成各國插頭端子、車輛輪業類端子及 Housing之開發。(2)持續擴充扁線端子及射出成型製程產能。(3)完成32穴 SAA 單粒端子射出成型製程開發。(4)完成32穴 VDE 實心及空心插頭支架射出成型製程開發。(5)完成異型導體銅材開發 11 家客戶交易。(6)完成32穴 VDE 工具頭支架射出成型製程開發。(7)完成空心銅棒 VDE 空心銅棒10套開發投入生產。(8)完成日規旋轉插頭自動組裝機開發。(9)完成UL母座一體式附氖燈、LED燈產品及其自動組裝機開發。(10)完成24穴電工端子射出成型製程開發。經營方針建通公司目前持續進行集團生產及銷售之整合計劃,調整佈局,發揮各區的優勢,持續開拓中國內銷市場,更放眼東南亞市場,而透過W3C 管理制度、七堵堤防、引進好水+兩翼管理行銷策略的落實執行,將使穩健的管理來讓研購產銷創利,以期增加市場之競爭力及佔有率、提升產品毛利率,未來面對市場的劇烈震盪,仍將維持良好之經營績效。1、建通精密:持續研發技術的開展,活化原廠房資產。● 建通精密之”特殊新型銅材鑄造廠”,廠房與設備已建置完成,2023年第四季試產,2024年初量產,2025年可正式進入量產,初步產能規劃500噸,因應未來市場需求,規劃於已新購之土地上,再建置另一銅鑄造廠房及設備,產能規劃預計增加500噸至1000噸。● 建通精密鑄造技術可直接進行 Rolling 壓延法異型材的加工,打破過去只能由國外進口壟斷,並區隔補足台灣煉銅產業的空白,帶動產業整體升級,亦可增加結合Milling 銑削法技術,全方位供應市場需求。● 新產品異型導體銅材主要應用在新能源車及半導體(例如導線架)市場,其加工技術主要分成兩類:Milling 銑削法及 Rolling 壓延法。Milling 銑削法主要運用在新能源車及汽車連接器產品上,該技術優勢在避免了殘留內應力所造成的產品的不穩定,主要競爭對手為德國 Weiland、Kemper…等;另一技術 Rolling 壓延法主要應用在半導體(例如導線架)市場,其優勢可減少節省下料加工費。● 目前主要有日本、大陸等國生產異型導體銅材產品,但目前台灣針對該類產品嚴加-3-管控大陸來源。而建通領先業界同時具備 Milling 銑削法、Rolling 壓延法及雙技術結合的一級廠家,可視產品需求完全搭配運用加工,以尋求產品品質與成本的最佳平衡點。● 建通精密成熟精湛的研發技術,可因應半導體及新能源車產業之客戶需求來客製化產品,搭配精密模具開發,滿足創新科技的日益發展。2、蘇州建通及東莞建通:整合東莞建通為蘇州建通之代工廠,水平發展開拓車用相關高附加價值之產品。● 因應中華人民共和國國家標準(GB1002-2024)之規定:家用插頭應帶絕緣護套強制於2027年8月1日全面實施,建通採用自行熔煉銅原料加上一次射出成型的”專利項目”,相較一般業界的二次成型技術,本公司具有成本、產品品質及生產穩定之優勢。● 車用異型材:主要從中國當地購買平板材原料來進行異型材加工,新能源汽車充電系統所需的功率大,連接器適用銑削精工法,建通擁有完整的銑削工藝能滿足客戶客制化之需求,具執行 IATF16949 品質體系多年,有通過客戶以 VDA6.3 (ProcessAudit 過程稽核)製程稽核實績,持續優化並擴充生產能力,提高產品之競爭力。● 銑削異型材技術切入車用市場:目前已與保險絲供應商世界第一「美國力特」和汽車連接器最大佔有率「TE」由蘇州建通持續穩定供貨超過1年。3、越南建通:持續垂直整合提供優化煉銅技術之產品。● 越南建通的煉銅廠主要以熔煉端子及插頭黃銅製品為主,建置資本支出低,較其他銅廠具有加工成本上的優勢,且越南黃銅下料出口需課徵 22%的出口關稅,近來越南建通更增加了銅下料回收的項目,其銅原料的取得更加多元化,材料成本上更具有優勢,目前產能每月可達500噸。● 越南建通的熔煉技術優良成熟可熔煉出世界級的環保微無鉛銅產品,持續供應集團各區 C2800『優化環保微無鉛銅(建通牌號 GEM19-589)』,以因應歐盟在2011 年發佈 ROSH2.0 指令,明告含鉛快削黃銅棒製品未來不得輸入歐盟地區,歐盟委員會亦於2020年12月15日開展新的 RoHS 專案(PACK22),建通於2021年6月以「GEM TERMINAL IND 建通-成功替換電器接觸元件的成功案例」受邀參加RoHS 豁免利益相關者線上會議,提交成功轉換案例,因產品影響層面太廣,難以適用所有工藝,歐盟最終仍決議豁免延期,待2026年12月31日歐盟產品規定全面使用無毒之銅材料,預期因產品需安規認證而提前發酵。● 越南建通之關稅優惠:目前與東協十加一貿易取得原產地證明即享有免關稅優惠。越南具備東協 10+1 及2022年元旦正式生效的「區域全面經濟伙伴協定」-4-(RCEP),此協定是全球覆蓋範圍最廣的自貿協定,除就近供應東南亞市場外更進一步放眼世界市場。建通集團配合政府政策之推行,在實現ESG(Environmental 環境保護、Social 社會責任、Governance 公司治理)努力不遺餘力,近來推動綠色製造,對於廢水零排放的高標環保要求、環保微無鉛銅的超前領先開展、下料回收的循環經濟等..對環境保護積極投入,並長期支持各級學校人才教育培育、投入關懷弱勢及動物保護,建通期望透過開拓展現創新及宏觀格局,期許在創造公司獲利同時,能為員工、股東、客戶、供應商、利害關係人及社會環境等善盡職責,創造股東最大利益,以期共同邁向企業永續發展。重要產銷政策本集團依據目前景氣及市場供需狀況與銷售方針,114年度集團預期產品銷售數量為3,800,000仟PCS。生產方面,建通集團擁有產品開發、模具設計與製造、煉伸銅、異型材加工、沖壓、射出、自動車床、電鍍以及自動組裝等一貫作業的專業製程能力。在日趨高漲的人員流動率及人工成本之壓力下,建通集團投資越南建通於2016年3月投產,為因應中美貿易戰影響市場供需的移轉變化,越南建通於2019年年底取得美規產品生產地增加之認證,且備妥美規產品之生產製程設備,已建置到位並投產;2023年增資越南廠擴充設備及增加產品完整產線,以期能擴展越南及東協市場,2024年越南建通熔煉產能達每月700噸,煉銅量相較 2023 年增加 1,650 噸,增幅 99. 43%;為更進一步發揮越南廠煉銅製程效益,於2023年底進行可在當地購買回收廢銅料申請,並於2025年審查通過,目前待政府機關核發項目;越南建通更進一步完善自行熔煉開發優化環保微無鉛銅原料量產,可分別適用於車削或車削加沖壓,使建通成為獨家具有煉伸銅+端子連接器生產能力之一級廠家。2024年建通集團整合蘇州建通及東莞建通產能,整合單一化管理東莞建通為蘇州建通之代工廠,水平發展開拓車用相關高附加價值之產品,目前已有 10 條產線及已擴充 20 條產線空間,預計於2025年5月再新增5條產線;2024年7月24日中國國家標委會發布 GB 1002-2024插頭的帶電插銷”應帶有”絕緣護套,於2025年8月1日實施,並於2027年8月1日開始強制實施,建通集團於2023年6月30日已完成申請插頭端子一次成型發明專利,相較一般業界的二次成型技術,本公司具有節省材料、設備建置、人工及製造費用的優勢,公司為搶得先機嚴陣以待,多次按新增規範調整沖塑模開發參數,制定過程中亦提供國家標委會相關安規建議:以提高用電安全及技術門檻,亦可避免同業市場惡性或不合規範的競爭。除中國國標6A、10A、16A 絕緣端子插頭外,台灣CNS、日規、澳洲 SAA 皆有運用一次射出成型絕緣端子插頭的開發。台灣建通廠亦於2022年啟動特殊新型銅材煉製廠建廠計畫,2023年下半年建置完成,2024-5-年開爐,並於第三季開始送樣及少量銷售。目前現有設備月產能可達500噸,因應未來市場需求,規劃於已新購之土地上,再建置另一銅鑄造廠房及設備,產能規劃預計增加500噸至1000噸。目前主要產品為紅銅平板材、匯流銅排及異型導體銅材:平板材可高度配合客製化需求、交期快速;匯流銅排目前台灣需仰賴進口,建通精密為台灣唯一生產廠家,目前出貨量穩定成長;異型導體銅材可應用在半導體系異型材料及新能源車系異型材料,建通精密為全球罕見壓延、銑削、壓延+銑削複合技術之高階廠家,壓延主要應用在半導體導線架 Power Frame、LeadFrame 市場,建通精密鑄造技術可直接進行壓延異型材加工,該技術優勢可減少下料及節省加工費主要競爭對手為日本三菱伸銅、日立…等;銑削主要運用在新能源車及汽車連接器產品上,建通擁有30多年銑削工藝,業經國際大廠 TE 泰科公司認證通過,該技術優勢在避免了殘留內應力所造成的產品的不穩定,主要競爭對手為德國 Weiland、Kemper…等。2024年紅銅製品營業額為363萬元,預估2025年可成長為2.5億元,連工帶料的完整銷售模式,對營收及獲利皆有大幅挹注。整體上,建通集團在生產製程上將朝向全面自動化、高速化、大容量化及模具模組化使設備產能極大化,並搭配銷售策略及生產策略有效的降低人力、提高機台利用率並自歐美引進新生產技術,除提升現有產品製程能力及品質外,進而改變產品生產模式來降低生產成本,穩定產品品質及提升競爭能力。建通集團近年來在業務行銷的推廣方面不遺餘力,除穩固現有的客源外,並積極於大陸各省份開展新的行銷據點,開發大陸內需新市場;同時至東南亞設廠之客戶亦積極進行臨廠洽訪了解需求,提供由越南廠直接服務之機會,受美國關稅衝擊的影響,供需變化轉變快速,建通隨時調整生產以滿足客戶的各項需求。未來建通產品發展方向如下:(1)高速車削加工技術應用:應用 MIKRON 高速車削技術,因應歐盟 ROHS2.0 要求成功開發環保微無鉛產品,結合各種車削製程設備,運用車削或車削+沖壓+電鍍工藝開拓機加工件產品市場。(2)異型導體銅材料加工技術應用:建通有 30 年以上之生產經驗,廣泛使用於電器插頭類及導線架產品,近年已朝汽車用連接器端子原料發展。建通採用銑削加工方式生產異型材料,符合車用連接器端子要求,可運用於汽車基板端子、安全氣囊感應器端子、新能源汽車電池連接端子等。(3)投入特殊新型銅材煉製:目前台灣市場在特殊新型銅材幾乎由國外進口,建通有越南煉銅經驗+異型導體銅材的加工技術可以來補足市場的空缺,可使整個產業更具競爭力。另外,近來建通積極參加國際展覽,除了提高「GEM」自有品牌在國際間之知名度與能見度外,亦同步推廣新產品與新技術,以拓展建通創新性能量,並與客戶合作共同來成長。而面對中國大陸內銷市場,因應國家標委會發布 GB 1002-2024 插頭的帶電插銷”應帶有”絕緣護套-6-的要求,建通結合一次成型專利及材料、設備建置及人工製造費用優勢,未來目標新增營收新台幣40億元及市場佔有率增至50-60%,開拓廣大中國大陸市場。外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1.外部競爭環境之影響:2024年度受全球經濟環政策轉變和新的不確定性的影響下,因銅價波動使得原物料採購成本不易掌控。本公司採取各項因應對策,在採購方面由大陸子公司向當地多家供應商進行銅原料之採購,降低集團的採購成本,同時與供應商維持雙贏關係,掌控有利的採購條件及控制存貨量,並搭配越南建通的煉伸銅技術,做適當的調配;銷售方面則以服務客戶來建立客戶信賴滿意度,並聚焦優先針對客戶前200 大及產品項目前300 大,提高業務績效,亦可減少模具上下模時間、及各項備品及原料呆滯成本;研發與生產方面為汰換没效率機台提升單機產量使機台數量降低但產量提升目標、對週邊設備進行優化降低調機及維修機、提升產能及稼動率、穩定產品品質,導入自動篩選機降低失敗成本,並引進新生產技術,提升現有產品的製程能力,節省生產成本、開發高附加價值之產品等,以求提高產品競爭優勢,提升競爭力及增加獲利力。2.法規環境之影響:目前歐美等各國均嚴格要求綠色環保,本公司一向推動綠色環境及製程,除電鍍廢水回收再利用外,由於本公司產品的用料結構主要為銅與塑膠,為確保產品品質均能符合RoHS 環保指令的要求,內部也購置 ICP-OES 重金屬檢測儀、GC/MS溴化物檢測儀,UV/VIS 六價鉻檢測儀進行進料及產品之品質檢測,貫徹 RoHS 環保指令的施行,本公司及大陸子公司並已獲得 ISO14001 及QC080000之認證,並積極完成VDA6.3 過程稽核的要求。中國政府近年在強力推動環保治理,建通公司東莞廠及蘇州廠經廢水處理工藝改造後皆能達到排放標準,而 2020 年蘇州市政府要求電鍍企業含配套企業執行工業廢水零排放,未符合改造要求者將被強迫關廠,建通廢水零排放設施已全部安裝到位,進行運轉測試。在公司治理方面,本公司積極落實公司治理制度,113年第十一屆公司治理評鑑,評鑑結果為上市公司前66%至80%之級距。同時響應落實企業社會責任之制度,透過各項捐款活動,積極投入社會參與行列。財、稅務法令方面則遵循相關準則公報與國內外法令之規定,並依國際財務報導準則(IFRSs)編製財務報表,對未來可能之法令制定與變化,將持續追蹤更新與遵守。3. 總體經營環境之影響:於全球經濟環境變化多端之際,本公司除秉持專注本業,精益求精,提供優質產品與服務外,將隨時注意國際政經情勢之變化,彈性調整產業發展的腳步,以掌握先機,為股東創造最大利益。-7-營運展望展望未來,在研發方面將持續開創新技術,整合越南煉伸銅技術+購買回收廢銅再加工優勢,優化歐盟推展的環保微無鉛銅產品及規劃開拓東南亞市場,結合沖壓、車削及射出成型等技術,擴大開發以環保微無鉛銅車削製程產品、圓線、扁線及方線為原料產品開發及量產規模,同時因應東南亞市場客戶要求非中國區供貨需求提昇,加速並再提升越南廠生產及銷售比重,創造國際分工優勢,大量生產符合市場趨勢並具競爭力產品來搶攻市場。另外,蘇州建通整合東莞建通為蘇州建通之代工廠,同時轉型開發取代進口件較高附加價值之異型導體銅材及高端線束連接產品生產,更開展出新的絕緣端子一次成型的”專利項目”,相較一般業界的二次成型技術,本公司具有節省材料、人工及製造費用的優勢,以提升公司之競爭力。另一方面台灣建通異型導體銅材持續加工出貨,特殊新型銅材煉製廠設備也在加速調試中,以期於未來取得優勢地位。意!最後,謹代表公司全體員工感謝所有股東對建通之支持與鼓勵,也致上個人最誠摯的謝敬祝各位股東、客戶、員工們身體健康、事業順利-8-董事長 蘇敦禮敬上