各位股東女士、先生:
茲就113年營業成果與114年營運展望歸納整理說明如下:
一、113年度營業結果摘要整理 113年度所達成的具體成果如下:(一)擴大東南亞產能規模並與客戶建立長期的穩定合作:去年，我們成功擴展了東南亞的產能，並充分利用當地的租稅優惠，達到了更好的稅務效益。這些努力使我們能夠滿足低軌衛星產業的需求，並與客戶建立了更長遠的合作關係。集團中的相關企業也因此受惠，競爭力得以提升，整體營運績效顯著提高。(二)擴大低軌衛星產業需求產品範圍以提升營收規模:隨著低軌衛星產品陣容的拓展，我們成功地擴展了與客戶的合作深度。不僅順利開發多樣化的衛星酬載元件並獲得客戶認證，並順利量產且穩定交付，這更深化與客戶間的長期合作關係，成就公司在低軌衛星應用領域中的關鍵角色，使營收規模持續增長。(三)善用產能優化製造成本以提升獲利率:在產能擴增過程中，我們善用規模經濟與製程優化，成功降低了生產成本。去年在製程自動化與良率管控上取得的成效，今年進一步延伸至更多元的產品，並複製到不同的製造基地。這些努力使我們的成本優化效益擴增，整體獲利率顯著提升。茲就 113 年度之營運相關數據彙整說明如下:(一)營業計畫實施成果昇達科113年度合併營收2,334,956仟元，較112年度1,585,208 仟元，增加47.30%。合併稅後純益為586,715仟元，較112年度 241,327 仟元，增加143.12%。(二)預算執行情形本公司113年度並未公開財務預測，當年度集團營運狀況如下表列:
單位:新台幣仟元項目金額%營業收入2,334,956100.00營業成本1,136,84349.00營業毛利1,198,11351.00營業費用576,31424.00營業淨利621,79927.00稅前純益748,98132.00稅後純益586,71525.00-1-
(三)財務收支及獲利能力分析(合併財務報表)分析項目113年度112年度負債占資產比率41.3427.56財務結構長期資金占不動產、廠房及設備比率291.11273.29流動比率313.81245.11償債能力 速動比率279.13223.65利息保障倍數5560.154663.40資產報酬率15.567.20權益報酬率23.589.95營業利益97.3632.17獲利能力占實收資本比率稅前純益117.2847.55純益率25.1315.22每股盈餘(元)8.593.20比較 113 與 112年度,公司在財務結構與償債能力指標上,仍維持與過去長期穩健的財務體質不變。(四)研究發展狀況(合併財務報表)本公司113年度的研究發展支出主要集中在因應下一代通訊品質效率及多變化的應用場景。我們針對衛星通訊、太赫茲領域、5G 及物聯網等相關產品進行設計開發,並投資於其開發過程所需的軟硬體。此外,我們也根據客戶的市場發展需求,投入新一世代的產品研發。相關研究發展支出整理如下表:年度項目113年度112年度研究發展費用196,582150,632營業收入2,334,9561,585,208比率(%)8.429.50二、114年度營業計畫概要114年度仍將延續過去所累積的成果,除繼續深耕既有客戶、並持續開發新客戶外,同時也將著重於下列營運要項的執行,冀望得以建立永續經營的深厚根基:(一)經營方針及重要產銷政策1. 深化低軌衛星產業供應鏈,擴展國際市場佔有率:- 2 -
隨著低軌衛星市場需求的快速增長,預計 2030 年市場規模將達到298 億美元,昇達科技將積極深化在該產業的供應鏈地位,並透過技術升級與國際合作,擴展市場佔有率。本年度的重點規劃包括:◇強化與全球低軌衛星領導企業的合作,深化與多家主要衛星商的供應鏈關係,積極參與其下一代衛星設備開發與關鍵零組件供應。◇提升關鍵零組件的技術門檻,專注於高頻微波模組、低功耗衛星通訊元件等高附加價值產品開發,強化競爭力。◇拓展北美、歐洲與亞洲市場,透過與當地衛星業者、航太供應鏈企業的策略合作,提高國際能見度,爭取更大市場份額。透過深化供應鏈合作與技術領先策略,將鞏固全球低軌衛星市場中的競爭優勢,確保營運穩健成長。2. 運用智慧輔助技術於企業營運管理,提升效率與決策力:隨著企業數位化轉型的加速,人工智慧(AI)技術的應用已成為提升競爭力的重要關鍵。透過智慧輔助技術的深度整合,企業能夠優化日常業務、決策流程與協作效率,大幅提升生產力與管理效能。而善用合適數位工具與 AI輔助功能,使團隊作業效率進一步提升,當能確保公司在未來市場中保持競爭優勢。◇ 智慧輔助提升工作效率,減少低效事務性工作的處理時間,使員工可以有更多時間於更高價值的工作事務上。◇透過智慧數據分析技術,達到即時監測市場變化、供應鏈風險與財務異動,提供決策者更即時的輔助資訊。◇建立智能知識管理,幫助新進員工快速適應工作環境,提升學習效率。透過智慧製造技術的導入,將實現更高的生產效率、成本優化與彈性供應鏈管理,確保在高競爭市場中持續保持領先。3. 應對地緣政治影響,強化成本管控與營運彈性:近年來,地緣政治局勢的不確定性加劇,導致供應鏈重組、關稅壁壘、能源與原物料成本上揚,進一步影響企業的營運成本與市場競爭力。面對這一挑戰,企業必須透過供應鏈多元化、智慧生產與營運彈性管理,以降低風險並維持長期競爭優勢。因此將透過多元布局戰略、區域化供應鏈配置等角度優化生產成本與提升價格競爭優勢,搭配內部流程精簡,確保營運穩健發展並提升獲利能力。◇本地化與區域生產策略:在東南亞擴增產線,以彈性應對客戶對產能增加的需求與因應關稅變數的彈性。◇產能配置最佳化,透過動態生產排程與設備預測性維護,減少機台閒置時間與生產異常,提高單位生產效能,降低固定成本。◇動態成本監測與預測,利用即時數據分析,預測市場原物料價格波動,提前調整採購策略,以最具競爭力的價格確保供應鏈穩定。透過彈性生產策略、生產管理優化與動態成本監控,協助企業應對地緣政治帶來的成本上升壓力,確保營運彈性與穩定並維持競爭優勢。以更具彈性-3-
的策略布局,降低貿易風險與成本衝擊,確保未來在全球市場中的永續成長與競爭力。(二)預期銷售數量及依據以客觀條件進行觀察,銷售數量係依據市場需求與發展趨勢、客戶營運狀況及公司目前接單情形而定。而無線通信的智慧生活願景及 5G 搭配衛星通訊在物聯網時代的應用所趨,產業前景仍可以高度樂觀來預期,尤其低軌道衛星通訊應用將為整體產業發展帶動起高度的成長,對提供低軌道衛星通訊關鍵元件的昇達科而言,當可繼續保持競爭優勢與強化客戶網絡。三、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響整體而言,在外部競爭環境、法規環境與總體經營環境上雖然每年多少都有些許不同,但在同樣面對全球地緣性競爭加劇、國際原物料持續上揚的經營環境,對於客戶基礎穩固與獲利穩健的公司有競爭力上的優勢,而昇達科正具備這樣的基礎,因此對於公司營運前景仍持正向看待。四、未來發展策略隨著全球通訊需求的升級與低軌衛星技術的不斷精進,衛星產業已進入更大規模的商業化應用階段,並帶動全球供應鏈的快速成長。特別是在 5G/6G 衛星網路、多軌道衛星融合技術(Multi-Orbit Integration),以及衛星直連行動設備(Direct-to-Device,D2D)的發展推動下,低軌衛星市場的應用版圖正在持續擴大。與此同時,AI 運算、量子通訊與地球觀測技術的進步,也進一步加深了衛星在國防、能源、環境監測與精準定位等領域的應用價值。在這樣的趨勢下,低軌衛星產業的商機將不再侷限於衛星通訊,而是擴展至更廣泛的數據傳輸與智能運算領域,預計未來五年內,全球低軌衛星數量將超過 70,000 顆,而衛星端設備、地面站及新型天線技術的發展亦將迎來新一波成長浪潮。作為全球低軌衛星關鍵零組件的主要供應商之一,昇達科將持續強化技術布局,並積極與國際衛星產業的領導企業深化戰略合作。2025年,昇達科將進一步拓展產品線,聚焦於高頻毫米波通訊模組、低功耗衛星接收端元件、智能天線技術等新興領域,確保在市場中的技術領先地位。同時,隨著各國對地緣風險控管與供應鏈安全的重視,昇達科將加快產能多元化佈局,強化區域生產彈性,滿足客戶在地化供應需求,進一步強化市場競爭力。昇達科自成立以來,始終秉持著「穩健踏實、專注聚焦、精益求精」的理念,致力於提供最先進的無線通訊元件,確保產品品質與技術領先地位。未來,昇達科將持續透過創新研發、產能強化與全球市場佈局,致力於成為「全球低軌衛星與無線通訊產業最值得信賴的合作夥伴」。同時,公司也將不斷提升企業治理與 ESG(環境、社會、公司治理)標準,以創造更高的股東價值、提供員工更具發展性的工作環境,並善盡企業社會責任,共同推動產業的可持續發展。最後,謹代表公司全體員工感謝所有股東對昇達科的支持與鼓勵,並致上最誠摯的謝意。-4-
敬祝各位股東、客戶、員工們身體健康、事業順利
董事長:陳淑敏
總經理:吳東義
會計主管:李樹影-5-
茲就113年營業成果與114年營運展望歸納整理說明如下:
一、113年度營業結果摘要整理 113年度所達成的具體成果如下:(一)擴大東南亞產能規模並與客戶建立長期的穩定合作:去年，我們成功擴展了東南亞的產能，並充分利用當地的租稅優惠，達到了更好的稅務效益。這些努力使我們能夠滿足低軌衛星產業的需求，並與客戶建立了更長遠的合作關係。集團中的相關企業也因此受惠，競爭力得以提升，整體營運績效顯著提高。(二)擴大低軌衛星產業需求產品範圍以提升營收規模:隨著低軌衛星產品陣容的拓展，我們成功地擴展了與客戶的合作深度。不僅順利開發多樣化的衛星酬載元件並獲得客戶認證，並順利量產且穩定交付，這更深化與客戶間的長期合作關係，成就公司在低軌衛星應用領域中的關鍵角色，使營收規模持續增長。(三)善用產能優化製造成本以提升獲利率:在產能擴增過程中，我們善用規模經濟與製程優化，成功降低了生產成本。去年在製程自動化與良率管控上取得的成效，今年進一步延伸至更多元的產品，並複製到不同的製造基地。這些努力使我們的成本優化效益擴增，整體獲利率顯著提升。茲就 113 年度之營運相關數據彙整說明如下:(一)營業計畫實施成果昇達科113年度合併營收2,334,956仟元，較112年度1,585,208 仟元，增加47.30%。合併稅後純益為586,715仟元，較112年度 241,327 仟元，增加143.12%。(二)預算執行情形本公司113年度並未公開財務預測，當年度集團營運狀況如下表列:
單位:新台幣仟元項目金額%營業收入2,334,956100.00營業成本1,136,84349.00營業毛利1,198,11351.00營業費用576,31424.00營業淨利621,79927.00稅前純益748,98132.00稅後純益586,71525.00-1-
(三)財務收支及獲利能力分析(合併財務報表)分析項目113年度112年度負債占資產比率41.3427.56財務結構長期資金占不動產、廠房及設備比率291.11273.29流動比率313.81245.11償債能力 速動比率279.13223.65利息保障倍數5560.154663.40資產報酬率15.567.20權益報酬率23.589.95營業利益97.3632.17獲利能力占實收資本比率稅前純益117.2847.55純益率25.1315.22每股盈餘(元)8.593.20比較 113 與 112年度,公司在財務結構與償債能力指標上,仍維持與過去長期穩健的財務體質不變。(四)研究發展狀況(合併財務報表)本公司113年度的研究發展支出主要集中在因應下一代通訊品質效率及多變化的應用場景。我們針對衛星通訊、太赫茲領域、5G 及物聯網等相關產品進行設計開發,並投資於其開發過程所需的軟硬體。此外,我們也根據客戶的市場發展需求,投入新一世代的產品研發。相關研究發展支出整理如下表:年度項目113年度112年度研究發展費用196,582150,632營業收入2,334,9561,585,208比率(%)8.429.50二、114年度營業計畫概要114年度仍將延續過去所累積的成果,除繼續深耕既有客戶、並持續開發新客戶外,同時也將著重於下列營運要項的執行,冀望得以建立永續經營的深厚根基:(一)經營方針及重要產銷政策1. 深化低軌衛星產業供應鏈,擴展國際市場佔有率:- 2 -
隨著低軌衛星市場需求的快速增長,預計 2030 年市場規模將達到298 億美元,昇達科技將積極深化在該產業的供應鏈地位,並透過技術升級與國際合作,擴展市場佔有率。本年度的重點規劃包括:◇強化與全球低軌衛星領導企業的合作,深化與多家主要衛星商的供應鏈關係,積極參與其下一代衛星設備開發與關鍵零組件供應。◇提升關鍵零組件的技術門檻,專注於高頻微波模組、低功耗衛星通訊元件等高附加價值產品開發,強化競爭力。◇拓展北美、歐洲與亞洲市場,透過與當地衛星業者、航太供應鏈企業的策略合作,提高國際能見度,爭取更大市場份額。透過深化供應鏈合作與技術領先策略,將鞏固全球低軌衛星市場中的競爭優勢,確保營運穩健成長。2. 運用智慧輔助技術於企業營運管理,提升效率與決策力:隨著企業數位化轉型的加速,人工智慧(AI)技術的應用已成為提升競爭力的重要關鍵。透過智慧輔助技術的深度整合,企業能夠優化日常業務、決策流程與協作效率,大幅提升生產力與管理效能。而善用合適數位工具與 AI輔助功能,使團隊作業效率進一步提升,當能確保公司在未來市場中保持競爭優勢。◇ 智慧輔助提升工作效率,減少低效事務性工作的處理時間,使員工可以有更多時間於更高價值的工作事務上。◇透過智慧數據分析技術,達到即時監測市場變化、供應鏈風險與財務異動,提供決策者更即時的輔助資訊。◇建立智能知識管理,幫助新進員工快速適應工作環境,提升學習效率。透過智慧製造技術的導入,將實現更高的生產效率、成本優化與彈性供應鏈管理,確保在高競爭市場中持續保持領先。3. 應對地緣政治影響,強化成本管控與營運彈性:近年來,地緣政治局勢的不確定性加劇,導致供應鏈重組、關稅壁壘、能源與原物料成本上揚,進一步影響企業的營運成本與市場競爭力。面對這一挑戰,企業必須透過供應鏈多元化、智慧生產與營運彈性管理,以降低風險並維持長期競爭優勢。因此將透過多元布局戰略、區域化供應鏈配置等角度優化生產成本與提升價格競爭優勢,搭配內部流程精簡,確保營運穩健發展並提升獲利能力。◇本地化與區域生產策略:在東南亞擴增產線,以彈性應對客戶對產能增加的需求與因應關稅變數的彈性。◇產能配置最佳化,透過動態生產排程與設備預測性維護,減少機台閒置時間與生產異常,提高單位生產效能,降低固定成本。◇動態成本監測與預測,利用即時數據分析,預測市場原物料價格波動,提前調整採購策略,以最具競爭力的價格確保供應鏈穩定。透過彈性生產策略、生產管理優化與動態成本監控,協助企業應對地緣政治帶來的成本上升壓力,確保營運彈性與穩定並維持競爭優勢。以更具彈性-3-
的策略布局,降低貿易風險與成本衝擊,確保未來在全球市場中的永續成長與競爭力。(二)預期銷售數量及依據以客觀條件進行觀察,銷售數量係依據市場需求與發展趨勢、客戶營運狀況及公司目前接單情形而定。而無線通信的智慧生活願景及 5G 搭配衛星通訊在物聯網時代的應用所趨,產業前景仍可以高度樂觀來預期,尤其低軌道衛星通訊應用將為整體產業發展帶動起高度的成長,對提供低軌道衛星通訊關鍵元件的昇達科而言,當可繼續保持競爭優勢與強化客戶網絡。三、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響整體而言,在外部競爭環境、法規環境與總體經營環境上雖然每年多少都有些許不同,但在同樣面對全球地緣性競爭加劇、國際原物料持續上揚的經營環境,對於客戶基礎穩固與獲利穩健的公司有競爭力上的優勢,而昇達科正具備這樣的基礎,因此對於公司營運前景仍持正向看待。四、未來發展策略隨著全球通訊需求的升級與低軌衛星技術的不斷精進,衛星產業已進入更大規模的商業化應用階段,並帶動全球供應鏈的快速成長。特別是在 5G/6G 衛星網路、多軌道衛星融合技術(Multi-Orbit Integration),以及衛星直連行動設備(Direct-to-Device,D2D)的發展推動下,低軌衛星市場的應用版圖正在持續擴大。與此同時,AI 運算、量子通訊與地球觀測技術的進步,也進一步加深了衛星在國防、能源、環境監測與精準定位等領域的應用價值。在這樣的趨勢下,低軌衛星產業的商機將不再侷限於衛星通訊,而是擴展至更廣泛的數據傳輸與智能運算領域,預計未來五年內,全球低軌衛星數量將超過 70,000 顆,而衛星端設備、地面站及新型天線技術的發展亦將迎來新一波成長浪潮。作為全球低軌衛星關鍵零組件的主要供應商之一,昇達科將持續強化技術布局,並積極與國際衛星產業的領導企業深化戰略合作。2025年,昇達科將進一步拓展產品線,聚焦於高頻毫米波通訊模組、低功耗衛星接收端元件、智能天線技術等新興領域,確保在市場中的技術領先地位。同時,隨著各國對地緣風險控管與供應鏈安全的重視,昇達科將加快產能多元化佈局,強化區域生產彈性,滿足客戶在地化供應需求,進一步強化市場競爭力。昇達科自成立以來,始終秉持著「穩健踏實、專注聚焦、精益求精」的理念,致力於提供最先進的無線通訊元件,確保產品品質與技術領先地位。未來,昇達科將持續透過創新研發、產能強化與全球市場佈局,致力於成為「全球低軌衛星與無線通訊產業最值得信賴的合作夥伴」。同時,公司也將不斷提升企業治理與 ESG(環境、社會、公司治理)標準,以創造更高的股東價值、提供員工更具發展性的工作環境,並善盡企業社會責任,共同推動產業的可持續發展。最後,謹代表公司全體員工感謝所有股東對昇達科的支持與鼓勵,並致上最誠摯的謝意。-4-
敬祝各位股東、客戶、員工們身體健康、事業順利
董事長:陳淑敏
總經理:吳東義
會計主管:李樹影-5-